Ratos

Som jag skrev i föregående inlägg tycker jag Ratos ser mycket lovande ut. Såhär skriver VDn i bokslutskommunikén:

"... I slutet på året drabbades dock flera av våra innehav

av den snabbt försvagade konjunkturen, vilket kommer att bli utmanande att hantera 2009.

Om man emellertid lyfter blicken i ett två-femårsperspektiv, öppnar sig nu unika investeringsmöjligheter av

ett slag man normalt får uppleva bara en eller två gånger under en livstid."

Lite siffror för Ratos:

Vinst/aktie: 32 kr
Kurs (senast): 152 kr
P/E: UNDER 5!

Om man tänker lite kritiskt så måste ju något ligga bakom att man bara värderar företaget till 5 gånger årsvinsten (jämfört med exempelvis H&M som värderas till 20 gånger årsvinsten). Jag gissar att marknaden inte tror att man kommer kunna upprätthålla 2008 års resultat under 2009 pga den försvagade konjunkturen och att detta är inräknat i kursen. Om vinsten halveras exempelvis blir det ju ett P/E-tal på 10. Detta är något man måste ta i beräkningen om man överväger ett köp.

Innehav:

Ratos har som sagt onoterade innehav i sin portfölj (såväl som noterade). Detta tycker jag är positivt eftersom det öppnar upp nya möjligheter. Bland företagen finns exempelvis Anticimex, Haglöfs, HL Display, Lindab m.fl.

Insidertransaktioner:

Den 15:e maj skedde ett antal insidertransaktioner i Ratos, alla köp, och av många olika personer med insiderställning i företaget. Känns bra!

Sammantaget tycker jag det ser mycket bra ut, framför allt på lång sikt. När konjunkturen vänder tror jag att Ratos är ett mycket bra bolag att ha i sin portfölj. Tror det blir ett köp på lång sikt.





(Ursäktar att det inte blev den mest sammanhängande analysen men nu har ni en bild av företaget i alla fall!)


Kommentarer

Kommentera inlägget här:

Namn:
Kom ihåg mig?

E-postadress: (publiceras ej)

URL/Bloggadress:

Kommentar:

Trackback
RSS 2.0